Atteignant enfin la Montagne Solitaire, Thorin et les Nains, aids par Bilbon le Hobbit, ont russi rcuprer leur royaume et leur trsor. Mais ils ont galement rveill le dragon Smaug qui dchane dsormais sa colre sur les habitants de Lac-ville. A prsent, les Nains, les Elfes, les Humains, mais aussi les Wrags et les Orques mens par le Ncromancien, convoitent les richesses de la Montagne Solitaire. La bataille des cinq armes est imminente et Bilbon est le seul pouvoir unir ses amis contre les puissances obscures de Sauron. Un final en apothose pour le dernier volet de la trilogie du "Hobbit" !